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- 個案資料

楊先生，31歲，港資企業(yè)程序開發(fā)工作，稅后月工資8000元。妻子小胡，保險公司工作，稅后月工資2500元。女兒3歲，上幼兒園。

固定存款10萬元，有房無車，房屋自建共4層，自住夠用。夫妻二人均有保險30萬(涵蓋壽險、疾病、意外、人身安全、住院醫(yī)療和分紅)，每人每年保費7000元(20年)。女兒一份健康保險，一份分紅險，每年保費6000元(20年)，每兩年領取2100元。每年家庭保險支出2萬元。每月主要開銷合計2600元(電話費200元，女兒幼兒園700元，交通費200元，日常生活支出1500元)。

- 財務狀況分析

楊先生三口之家收入穩(wěn)定，無負債。年收入12.6萬，年支出5萬以上。但除了固定存款外，無其他理財投資。家庭保險水平較好。每月可支配收入需要做投資安排，需要制定女兒的教育金規(guī)劃。

建議拓寬理財品種，整合資產配置，安排好現(xiàn)有資金和每月可支配收入，達成目標。由于該家庭目標為5年內需30萬以上做生意，萬一需要用錢時還可以挪用理財資金，所以客戶的資產配置應主要以低風險、收益穩(wěn)定、變現(xiàn)靈活為主，可以投資特定銀行理財產品、債券型基金和貨幣型基金。女兒教育金積累需要每月適量地投資定投類產品。基金定投、黃金定投類產品都是不錯的選擇。

定期開放債基+基金定投存資本

理財目標

計劃5年內存30萬以上資金做生意。

首先，要留出家庭緊急備用金，滿足家庭的應急需要。金額需要滿足家庭3個月到半年的支出，建議保留2萬元左右作為緊急備用金，以便出現(xiàn)突發(fā)情況時，及時應對。建議客戶將這部分資金作為活期存款或購買為風險較低、流動性好的貨幣型基金。

準備做生意的資金需要有5年才會用到，所以選擇產品需要兼顧以下幾個特點：周期比較長，風險相對較低、且花費較少時間和精力。定期開放債券基金就具備這個特點，市場上常見的定期開放債券基金封閉期有一年封閉和三年封閉，封閉期間無法進行申購贖回操作。所以10萬元推薦購買定期開放債券基金，期限可根據(jù)客戶自身流動性需求，做3年和1年不同的搭配。由于定期開放債券基金有封閉期，不必隨時保持現(xiàn)金倉位以應對贖回，使得產品可以采取高倉位和杠桿操作，獲得更高收益；且債券基金受到股票市場波動影響較小，比股票型基金風險更低，收益更穩(wěn)定。

楊先生家庭目前每月可支配收入8000元左右，年底支付保費2萬元。

建議每月拿出3000元配置基金定投組合�；�金定投通過每月“小積累”獲得將來“大財富”，實現(xiàn)資金儲備計劃。其優(yōu)點是：利用平均成本法攤薄投資成本，降低投資風險。積少成多，小錢也可以做大投資。復利效果長期可觀。其復利效應高于各種儲蓄存款和國債，而且參加基金定投獲得的投資收益完全免稅。

10萬元定期開放債券基金，若按照年化收益率5%測算(僅為測算，不代表實際收益)，客戶投資5年后本金及收益可達到12.76萬。每月定投3000元債券型基金，按照5%的年投資回報率測算，5年累計投入18萬，兌付22.5萬左右。5年內可存35萬左右資金，準備資金做生意目標實現(xiàn)。

定期投資黃金存孩子教育費

理財目標

女兒教育金規(guī)劃。

子女教育金是未來的一筆主要開支，可以以定期投資的方式為孩子進行積累。定期投資黃金產品就是不錯的選擇，目前除了每月購買一次的方式外，已經有了按“日均價格靈活定投”的低風險黃金投資理財產品，從而更有效地為客戶平攤投資成本，最大限度地規(guī)避金價波動的投資風險。該產品非常適合收入穩(wěn)定，希望以少量資金投資黃金，需要長線穩(wěn)健投資的個人投資者。

每月定投黃金2000元，如果按6%的投資回報率計算，就可以在女兒18歲上大學時積累約50萬元的教育金，基本可以滿足孩子的教育費需求。如需贖回變現(xiàn)，贖回資金幾個工作日內即可到賬。

閑置資金自動申購貨幣基金

理財目標

想要做理財投資，又可以在萬一需要用錢時隨時挪用理財資金。

在銀行簽訂“利添利”理財協(xié)議，自動申購貨幣基金，每月3000元。貨幣型基金投資風險相對較低，靈活性較強。賬戶理財業(yè)務是通過將客戶的活期儲蓄存款與貨幣市場、短債等低風險基金連接，為客戶進行有效的現(xiàn)金管理和投資管理。

一方面，將客戶的多個活期賬戶的閑置資金自動申購客戶指定的貨幣市場、短債基金，預計可獲得超過活期儲蓄利息的投資收入，實現(xiàn)閑置資金的有效增值；另一方面，當客戶的活期賬戶需要資金時，可以自動贖回貨幣市場、短債基金，保證客戶資金的及時使用，進行便捷的現(xiàn)金管理。

建議楊先生對主要收入賬戶設定發(fā)起申購余額20000元和發(fā)起贖回余額15000元，當主要收入賬戶的余額高于20000元時，則將多出金額于次日(工作日)申購指定的貨幣基金；當主要收入賬戶的余額低于15000元時，則發(fā)起贖回申請，贖回貨幣基金份額補足主要收入賬戶余額到20000元，作為平時緊急備用金。當貨幣基金余額超過5萬元時，賣出轉化為理財產品。

銀行理財產品近些年來在我國發(fā)展勢頭迅猛，品種也可以說是豐富多彩，有固定收益型、現(xiàn)金管理類、國內資本市場類、代客境外理財類(QDII)以及結構性產品，在期限上也是從1天到7天、3個月、6個月、1年期、2年期不等，從各個方面滿足了客戶的投資需求。建議客戶可以選擇購買3個月至半年左右銀行理財產品，預期最高年化收益率可達4%左右。這樣隨著時間推移，資金量越來越多，就可以分批購買理財產品，產品存續(xù)時間不長，循環(huán)往復。到期后資金若有用途，使用也方便。

萬一需要用錢時還可以挪用理財資金：贖回貨幣型基金，兩個工作日內即可到賬。

趙辛超 金融理財師持證人

工商銀行個人客戶經理