【橡膠技術(shù)網(wǎng) - 行業(yè)分析】

　　本文寫作的主要目的是以天然橡膠期貨品種為一個切入點，綜合整理自己對期貨的理解，和廣大做期貨交易的朋友一起交流、探索。主要提綱如下：

　　一、哪種分析方法是正確的

　　(一)技術(shù)分析

　　1、技術(shù)分析容易入手

　　技術(shù)分析是很多人采用的分析方法，我剛接觸期貨時也是采用技術(shù)分析。而且尋找了許多技術(shù)分析的書籍來看。比如《期貨市場技術(shù)分析》、《道氏理論》、《股票大作手回憶錄》《克羅談期貨投資策略》等等，太多太多了。

　　其中《股票大作手回憶錄》對很多人的影響還是很大的，很多人把它奉為交易的圣經(jīng)。他里面的一個指標整數(shù)關(guān)口，現(xiàn)在還有很多人仍在沿用。

　　技術(shù)分析的共同點就是入手簡單，以圖表為研究的重心。而且每個人劃線不同，選取的指標不同，操作的方法也就不同。一千個人眼中有一千個哈姆雷特。

　　有一個很有意思的現(xiàn)象是市場上關(guān)于技術(shù)分析的書籍多如牛毛，但是關(guān)于基本面分析的書籍少之又少。

　　2、技術(shù)分析研究的是表象，表象千變?nèi)f化。

　　從我個人的交易經(jīng)驗來講。若只從技術(shù)圖形上來制定自己的交易規(guī)則的話，規(guī)則制定的寬松，則在交易中會碰見很多假的入場信號，來回止損。若規(guī)則制定的詳細，則在過濾掉假入場信號的同時，也會把真的入場信號過濾掉。

　　3、進行技術(shù)分析的人數(shù)增多，導致方法失效

　　以《股票大作手回憶錄》為例，在杰西利弗摩爾的時代，分析方法是他自己首創(chuàng)的，并且普通人不能像現(xiàn)在一樣能進行技術(shù)分析。

　　但是當前，人人都可以輕松的在電腦上進行技術(shù)分析，當以前的分析方法大規(guī)模使用時，那么它就會失效。

　　(二)基本面分析(供求分析)

　　1、基本面分析是商品價格變化的本質(zhì)。表象千變?nèi)f化，本質(zhì)始終唯一。

　　歷史會重演，但是不會簡單的重復。我們k線圖上觀察歷史上發(fā)生的大行情，每一次行情的波動特點都不一樣，比如回調(diào)時間有長有短，回調(diào)空間有大有小。但是所有的大行情發(fā)生的根本原因都是供求關(guān)系發(fā)生了重大的變化。

　　2、價格依據(jù)供求關(guān)系圍繞價值上下波動。——《資本論》

　　價格的變動是由供求關(guān)系和價值決定的。

　　3、凡偶然者，皆有必然之數(shù)。計事當計其所以然，未可昧于僥幸。——《計然篇》

　　每一次出現(xiàn)大的行情，都是必然的。我們應(yīng)該研究行情出現(xiàn)的原因，把握其本質(zhì)，舉一反三。

　　理論上說，不管采用何種分析方法。能夠準確的判斷行情，實現(xiàn)盈利，都是對的。但我個人覺得基本面分析，更貼近本質(zhì)，更有依據(jù)。單純的技術(shù)分析，從千變?nèi)f化的走勢中尋找一點共性，比較困難。

　　二、期貨交易理念

　　(一)以商人的思維做交易

　　期貨交易的本質(zhì)其實就是對未來現(xiàn)貨的買賣。若要實現(xiàn)盈利，必須低買高賣或者高賣低買。所以我們買賣的過程就是商人交易的過程，這就要求我們像商人一樣對未來的價格變化做出準確的預測。

　　(二)借鑒古人的智慧——《計然篇》

　　作為中國歷史上富可敵國的商圣，范蠡的著作值得我們拜讀。我們完全可以借鑒他的理念和思想進行期貨交易。

　　1、商品價格的發(fā)展變化有自己的規(guī)律，不受人們的主觀影響。

　　物道乃物之情與勢，不依人意。凡偶然者，皆有必然之數(shù)。

　　事物的本身具有它自己的品性、特征和發(fā)展變化規(guī)律，不會因為人的意志而改變。一切偶然發(fā)生的事情(大行情的出現(xiàn))，背后必然有它必然發(fā)生的道理。

　　2、總結(jié)事物(商品)發(fā)展變化的規(guī)律，在行情到來之前做好準備

　　察青萍之末，舉一反三，度之未然。

　　仔細觀察每一次行情，找出影響行情發(fā)展的因素和體現(xiàn)行情發(fā)展的細枝末節(jié)。找出他們的共性和規(guī)律，在下一次行情發(fā)生之前心中已然對其有大體的輪廓。

　　3、研究歷史行情如何開始、結(jié)束，得出我們交易的方法。

　　度物之情與勢而計所為，不求于心，不責于人。計其始末，智基于此矣。

　　觀察事物的本身的品性、特征和發(fā)展變化規(guī)律，來判斷它下一步的走勢。不受自己和別人主觀的影響。研究歷史行情如何開始、結(jié)束，總結(jié)其規(guī)律特征，是我們對未來行情判斷的基礎(chǔ)。

　　4、把握好入場的時間段，可以讓交易簡單很多。

　　勢之蓄當有時，謂之機緣也。貴在得時。

　　在判斷好行情的走勢的基礎(chǔ)上，入場時段的把握非常重要。以某位大佬操盤大蒜為例，在他判斷出大蒜供不應(yīng)求，即將會發(fā)生一波大行情以后，并沒有第一時間進場。而是選擇等待幾個月，在新蒜收獲前后入場。因為新蒜收獲的時候，大家才知到減產(chǎn)多嚴重，也是行情爆發(fā)的開始。

　　5、入場點的選擇，把握回調(diào)和爆發(fā)的機會。

　　審時度勢之妙在捉機。

　　每一次大的行情，中間必然有回調(diào)的時候和爆發(fā)的點位�；蚴悄骋粍t消息引爆行情，或是某一突發(fā)事件導致行情回調(diào)。在大的方向和供求關(guān)系不變的情況下，把握住這樣的交易時機尤為重要。

　　總而言之，從我個人的認知和理解來說，我覺得基本面分析比技術(shù)分析要簡單容易一些。若以基本面分析，則交易思想可以借鑒范子的《計然篇》。與之相輔相成的一些文章也很有借鑒意義，比如《史記貨殖列傳》、《越興師伐吳弗與戰(zhàn)》等。其中的許多理念和思想非常符合現(xiàn)在市場經(jīng)濟的價格波動規(guī)律，并沒有過時，感興趣的朋友可以自己查閱。

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　　注：以上內(nèi)容僅供參考，不作為投資建議，市場有風險，投資需謹慎!